Ngày xưa, vào thời Đức Phật còn tại thế, vua Bình Sa Vương đã có một lần nằm mộng thấy một đám người rách rưới đeo đám vào cổng thành mà kêu khóc rất thảm thiết. Ông đem chuyện này trình bày với Đức Phật và Ngài đã dùng túc mạng thông nhìn rõ vạn sự ở tiền kiếp.

Lễ Vu Lan là ngày rằm tháng 7 được coi là ngày "báo hiêu cha mẹ" cũng được gọi là ngày "Xá tội vong nhân" tức lễ cúng Cô hồn.